皓天财经助力美的集团成功登陆香港交易所

9月17日，美的集团（00300）在香港联合交易所有限公司主板正式挂牌上市，此次上市由皓天财经协助完成公关宣传工作，为该公司树立了行业领先的企业形象，上市项目亦取得圆满成功。

美的集团以家电起家，经过多年的内生发展，战略收购以及合资合作，逐渐从单一品类、单一国家的业务，逐步转型升级为多品类产品及服务、多产业和全球化运营的科技集团。目前，公司已形成由智能家居业务以及商业及工业解决方案组成的两大业务板块，通过智能家居业务，为消费者提供各类家用电器；通过商业及工业解决方案，为企业客户提供各种解决方案，如家电压缩机及电机、商用空调、工业机器人及供应链服务。

双引擎持续发力  ToB业务进入兑现期

在智能家居业务方面，美的集团深耕数十年，通过自主研发与收并购相结合的形势，逐步丰富C端布局，现已构建了覆盖高端市场、大众市场及年轻群体市场的的品牌矩阵，精准触达不同消费群体。

凭借丰富的产品矩阵、差异化的经营策略以及以科技领先战略为牵引所构筑的产品技术竞争优势，美的集团稳居全球家电行业领先地位。根据弗若斯特沙利文报告，按2023年的销量及收入计，美的集团是全球规模最大的家电供货商，按销量计市场份额为7.9%。

基于在家电行业多年的经验积累，美的集团向B端业务拓展，重点布局新能源及工业技术、智能楼宇科技、机器人与自动化和其他业务四大板块，在多个领域取得市场领先地位。按产量计，公司的家用空调压缩机业务于2023年排名第一，全球市场份额为45.1%；其家用空调及洗衣机电机亦位居第一，全球市场份额分别为40.0%及22.0%。近年来，美的集团加速B端业务拓展，2021年至2023年，公司的商业及工业解决方案的收入的复合年增长率高达15.4%，总收入占比由2021年的21.4%提高至2023年的26.2%，正成为公司的第二增长引擎。

业绩延续高质增长 全球化布局拓展增长空间

在To B业务及To C业务的共同驱动下，美的集团实现了业绩的持续高质量增长。2021年至2023年，公司收入分别为人民币3,434亿元、人民币3,457亿元及人民币3,737亿元，复合年均增长率为4.3%；净利润率分别为8.5%、8.6%及9.0%。

2024年上半年，在国内消费市场疲软以及海外环境更趋复杂的背景下，美的集团依然实现了稳步增长，收入同比增长10%，达到人民币2,181亿元，创半年度营收历史新高；归母净利润同比增长14%，为人民币208亿元。公司的销售毛利率、现金流等核心指标亦进一步改善，彰显了经营韧性以及高质量发展成果。

在巩固国内市场的同时，美的集团也在持续深化其全球化布局。在全球突破战略的引领下，公司构建了覆盖全球的研发、制造及销售网络，最大限度地发挥本土化优势，为自有品牌出海提供支撑。于2021年、 2022年、 2023年及截至2024年4月30日止四个月，来自中国内地以外的国家及地区的收入占公司总收入的40%以上。2024年上半年，美的集团全球化持续突破，海外收入同比增长13%，海外业务毛利率28.4%，同比提升了2.6个百分点。此外，公司自有品牌业务收入大幅提升，其中电商销售收入同比增长超过50%。

总体而言，美的集团在智能家居业务龙头优势明显，业务条线发展逻辑清晰，且在高基数基础上持续高质量增长。ToB业务各产品事业部取得突破，且每个业务部分对应市场发展空间广阔，伴随着规模扩张并优化盈利能力，将为公司未来增长提供强大驱动力。赴港上市，将进一步加快公司自主品牌及ToB业务的全球布局，助力公司实现跨越式发展。