皓天财经助力剂泰科技成功登陆香港交易所

5月13日，剂泰科技(北京)股份有限公司（“剂泰科技”，股份代号：7666.HK）在香港联合交易所主板正式挂牌。此次IPO由皓天财经集团提供全方位的财经公关服务，为该公司树立了卓越的企业形象，上市项目亦取得圆满成功。

作为领先的人工智能纳米材料创新企业，本次IPO，剂泰科技共全球发售2.01亿股H股，其中香港发售1006.15万股，国际发售1.91亿股，预计募资总额约21亿港元。

值得关注的是，剂泰科技成功引入豪华基石投资者阵容，涵盖贝莱德、UBS AM Singapore、国风投创新投资基金股份有限公司、未来资产、HHLRA、Deerfield、RTW基金、广发基金、工银瑞信实体、华夏基金（香港）、富国基金等18家境内外机构，合计认购规模约1.48亿美元。知名投资机构的踊跃认购，充分彰显对公司行业地位、技术实力与长期成长潜力的高度认可。

核心技术领跑行业  丰富产品管线彰显创新实力

据悉，剂泰科技是人工智能纳米材料创新的领军者，致力于有效载荷（Payload）在各种生命体中的递送与应用，以AI纳米创新开启健康未来。NanoForge是公司专有的、协同整合的人工智能驱动纳米科技创新体系的基础，涵盖公司自主生成的庞大脂质库、人工智能基础模型、METiS AI智能体、量子化学与分子动力学模拟及人工智能驱动的高通量筛选平台。

依托NanoForge底层底座，公司开发了三大专业的解决方案（即AiTEM、AiLNP及AiRNA平台），用以模拟、预测及阐释纳米级别的相互作用关系，从而实现对先进纳米材料及其相关有效载荷的合理设计、优化及验证。

剂泰科技的平台致力于解决医药行业长期存在的挑战，特别是针对实现精准、有效的治疗性递送这一核心需求，并加速创新药物的开发。除推动人类治疗领域的发展，公司亦积极将公司的技术应用延伸至更广泛的生命形态，开启包括抗衰和动物健康在内的新机遇。

产品管线布局方面，剂泰科技已搭建起横跨多个治疗领域、靶向器官及药物形态的多元化及战略性低风险管线，拥有超过10种管线产品，其中包括数种处于发现阶段的候选产品、4种临床前候选产品（MTS-107、MTS-108、MTS-118、MTS-128）、3种临床阶段产品（MTS-201、MTS-105、MTS-109）、1种pre-NDA产品(MTS-004)及2种动物保健产品（PTS-201、PTS-101）。

公司管线产品均凭借独特作用机制、差异化临床价值与高成长商业潜力，精准布局未被满足的重大临床需求赛道，市场前景广阔。丰富且梯度清晰的产品矩阵，既彰显公司强劲的自主创新研发实力，也充分验证AI纳米材料平台在多疾病领域的高适配性与可拓展性。

双轮驱动商业模式  业绩高增兑现成长价值

在商业模式层面，剂泰科技采用双轮驱动的商业模式，实现专有人工智能纳米材料平台及管线产品的商业及战略价值。该模式通过互补的合作架构，使公司能够与领先的制药及生物技术公司建立合作关系，从而加速技术验证与实际应用的进程。

目前，剂泰科技已与全球超30家制药及生物科技企业开展多领域、多架构商业合作洽谈，业务覆盖多款创新药研发赛道。同时，公司积极探索相关领域的合作机会，包括人类与宠物抗衰、宠物健康等相近领域以及公司技术平台的其他新型应用。现阶段对外合作已持续实现营收落地，为公司迭代升级下一代AI纳米材料平台、巩固药物递送行业领跑地位筑牢现金流基础。

财务方面，依托技术壁垒凸显、业务合作持续落地及产品管线稳步推进，剂泰科技业绩实现快速增长，收入由2024年的人民币150万元大幅攀升至2025年的人民币1.05亿元；毛利由2024年的人民币80元增加至2025年的人民币1.03亿元；于2024年及2025年，公司的毛利率分别为55.5%及98.2%，盈利质量稳居行业高位，成长兑现能力突出。

从行业发展趋势来看，纳米材料可实现靶向递送至特定器官和组织，并可直接和细胞相互作用，在分子水平解决疾病的巨大潜力。根据弗若斯特沙利文的资料，全球基于纳米技术的药品市场由2020年的1,875亿美元增长至2024年的2,220亿美元，复合年增长率为4.3%，并预计于2035年将达到5,854亿美元，自2024年至2035年的复合年增长率为9.2%，行业成长空间十分广阔。

作为AI纳米材料创新赛道核心龙头，剂泰科技凭借深厚研发积淀、梯度化优质产品管线及全球化产业合作网络，已在行业内确立稳固行业话语权。本次成功登陆港交所，不仅标志着公司迈入国际化资本市场发展新阶段，更有效拓宽中长期融资渠道、大幅提升全球品牌影响力与核心竞争壁垒，进而助力公司发展迈上新的台阶。