皓天财经助力知行汽车科技成功登陆香港交易所

12月20日，知行汽车科技（苏州）股份有限公司（下称“知行汽车科技”或“公司”，股份代号：1274.HK）在香港联合交易所有限公司主板正式挂牌上市。此次上市由皓天财经协助完成公关宣传工作，为该公司树立了行业领先的企业形象，上市项目亦取得圆满成功。

在整个IPO过程中，皓天财经充分发挥团队力量，开展全面统筹与协作，制定合理的全时段境内外媒体投放策略，以敏锐的媒体洞察和强大的执行能力，及时处理舆情危机，提升公司与各大媒体的互动质量，并顺利举办上市仪式及上市午宴等活动，提供了精细、高效的财关服务，展现出良好的专业素质与服务水平。

招股书显示，知行汽车科技成立于2016年，是中国的一家自动驾驶解决方案提供商，专注于自动驾驶域控制器。公司拥有已商业化的L2级至L2+级自动驾驶解决方案，并正为OEM开发L2级至L4级自动驾驶解决方案。按2022年自动驾驶域控制器解决方案销售收入计，经计及OEM自研的域控制器，公司是中国第四大自动驾驶域控制器提供商，市场份额为8.6%。

以全面研发能力强势突围

众所周知，研发是高科技企业的生存之道，也是企业的灵魂所在。知行汽车科技一直十分重视研发，拥有全面研发能力，尤其是在系统设计、软件及算法开发方面，能够自主设计及开发全面自动驾驶解决方案及产品。

自2017年以来，知行汽车科技共完成5个与L3级及L4级自动驾驶相关的研发项目，包括两个L4级自动驾驶研发项目。截至最后实际可行日期，公司拥有与L3级及L4级自动驾驶相关的18项已获颁发专利及八项专利申请。于2020年、2021年、2022年、2023年上半年，公司分别录得研发开支约人民币4414.1万元、5494.8万元、1.04亿元、1.04亿元，呈逐年递增之势。

与此同时，知行汽车科技拥有经验丰富的研发团队。截至2023年6月30日，公司拥有250名研发人员，占雇员总数的74.2%。研发团队成员凭借过往在自动驾驶行业知名公司的从业经历，对业界有深刻理解。另外，公司获认定为2022年江苏省工程技术研究中心及高新技术企业。

公司于2022年8月获得ISO 21434:2021 CSMS认证，于2021年8月获得ISO26262:2018功能安全管理体系ASIL-D。于2021年6月，获得Automotive SPICE CL2级认证，足见公司开发汽车领域嵌入式软件系统的能力。知行汽车科技亦与中国及全球知名大学以及行业领先企业建立合作关系，卓越的研发能力让公司从中国的其他自动驾驶解决方案提供商中脱颖而出。

建立大规模商业化能力

商业化能力是企业发展的重要保障，也是企业致胜的关键要素，运用对市场需求的深入理解、卓越的工程能力及强大的自主生产能力，知行汽车科技成功将自动驾驶解决方案及产品商业化，并保持行业领先地位。

一直以来，知行汽车科技始终坚持以市场为导向、积极顺应OEM客户不断变化需求的渐进式增长策略，与国内外知名OEM密切合作。根据弗若斯特沙利文的资料，公司是中国少数实现自动驾驶解决方案大规模商业化的公司之一。

依托先进的工程能力，公司采用模块化方法进行产品开发，能快速响应OEM客户基于不同车型的多样化需求。截至最后实际可行日期，公司已获得与16家知名OEM客户相关的定点函，如吉利汽车、长城汽车、奇瑞汽车及东风汽车等，表明公司已获选为自动驾驶解决方案及产品的指定供应商，并有资格加入OEM供应链。于往绩记录期，公司合共交付约130,000台自动驾驶域控制器。

加强产品组合的深度，是增强行业竞争力的重要手段。知行汽车科技具备着覆盖广泛价格段车辆的全面自动驾驶解决方案及产品组合，提供两条自动驾驶域控制器产品线。公司为SuperVision™项目的系统集成商，该项目基于Mobileye的技术，包括向Mobileye收购的自动驾驶域控制器的基础版本。公司亦提供自主设计及自主开发的iDC系列（包括iDC Mid及iDC High），以及iFC产品。

知行汽车科技的解决方案及产品支持L2级至L2+级自动驾驶，覆盖广泛价格段乘用车及全驾驶场景，包括高速公路、环路、复杂城市道路、乡村道路及停车场。公司在解决方案及产品的全生命周期通过OTA升级进行软件迭代，持续为OEM及驾驶员提供最新的自动驾驶功能，提升用户体验。与同等价位的其他竞争解决方案及产品相比，公司的解决方案及产品在功能及性能方面更胜一筹。

与国内外顶级OEM建立合作关系

在业务拓展方面，知行汽车科技不断拓宽业务渠道及领域，与自动驾驶行业领先企业建立了良好长期的合作关系，促进业务的显著及可持续增长。

具体而言，作为在自动驾驶域控制器领域的核心供货商，知行汽车科技与吉利集团自2020年起建立了紧密合作伙伴关系，是目前在中国吉利集团极氪品牌下量产的高端汽车（售价超过人民币300,000元）自动驾驶域控制器的唯一供应商。同时，公司积极拓展国际市场，与定有海外战略的国内OEM合作，例如2022年按汽车出口量计在中国OEM中排名第二的奇瑞汽车（根据弗若斯特沙利文的资料）。

此外，知行汽车科技亦与Mobileye、瑞萨电子、德州仪器及舜宇光学等知名上游业务伙伴合作，向OEM客户交付定制的解决方案，已成为上游供应商在市场拓展过程中的首选业务合作伙伴。例如，公司自2018年起与Mobileye建立了战略合作伙伴关系。与Mobileye合作为极氪001提供SuperVision™，而极氪001是业内首批搭载Mobileye的EyeQ®5H SoC的应用之一。

值得一提的是，知行汽车科技还拥有强大的股东阵容，包括扬帆致远等专业金融投资机构、混改基金等国有股东，以及HL Klemove 及理想汽车等业内多家知名战略合作伙伴，为公司的业务增长提供长期支持。

业绩高增明日之星闪耀

由深化现有客户关系及扩大客户群的能力所推动，知行汽车科技的业务发展突飞猛进，产品销量持续走高。公司的自动驾驶域控制器解决方案的销量由2021年的5,796台增加至2022年的79,589台，并由2022年上半年的21,272台增加至2023年上半年的42,108台。

伴随着客户数量及业务的持续增长，知行汽车科技的营收及毛利规模不断迈上新台阶。于2020年、2021年、2022年，公司分别实现收入约人民币4765.5万元、1.78亿元、13.26亿元，复合年增长率高达427.2%；毛利约人民币959.6万元、3678.3万元、1.11亿元，复合年增长约239.5%；2023年上半年，实现收入约人民币5.43亿元，同比增长51.2%；毛利约人民币4103.9万元，同比增长77.6%。

从行业角度来看，在汽车电动化、智能化及网联化的发展趋势下，预计未来中国的自动驾驶市场将保持快速增长势头。预计到2035年，中国及全球的自动驾驶市场规模（包括乘用及商用车的软硬件以及无人驾驶出租车服务）将分别达到超过人民币11,000亿元及人民币31,000亿元。

先进的自动驾驶技术，经市场验证的自动驾驶解决方案及产品大规模商业化的能力，加上覆盖广泛价格段车辆的全面自动驾驶解决方案及产品组合，让知行汽车科技未来能够充分把握市场潜力，不断获取多元化OEM客户群，扩大市场份额，在港上市后，有望成为市场的一颗璀璨明星，闪耀自动驾驶行业之空。